谋士荀攸说道：吕布有勇无谋，连战连败，锐气已衰。主将锐气一衰，则三军斗志全消。陈宫虽有智谋，但机变不够，亦不能为吕布所用。若依愚见，明公应乘吕布锐气未复，陈宫智谋未定之机，发动猛攻，可以消灭吕布，永绝后患。
曹操未及回言，军师祭酒郭嘉说道：某有一计，下邳城可以立破，胜于二十万师。
荀彧问道：莫非决沂、泗之水乎？此计虽好，只是可惜了城中百姓。
郭嘉笑道：正是此意。所谓行大事者不拘小节，荀中书莫做妇人之忧。
荀氏叔侄见他如此说，只得不语。
曹操即纳郭嘉之计，下令曹兵全部移居高处，命决两河之水。瞬时之间，两河决堤，势若奔雷，水淹下邳，百姓皆泡于水中，辗转呼号，死尸枕籍。
荀彧见此惨状，对荀攸叹道：此计太狠绝了。郭奉孝若不折寿，无天道也。
许攸闻言，也是摇头叹息。如此又过一月，城尚未破，曹营粮绝。
吕布更加困窘，亲登城头叫道：尔等且休逼迫，吕布要向曹公自首。
城外曹操闻报，突出阵前，扬鞭叫道：曹孟德在此，奉先有何话说？
吕布刚要答话，身侧转过陈宫，急制止道：曹操不过逆贼而已，怎配称明公！我等守关已过百日，曹贼粮食将尽，是天灭之时也。现在投降，便如以卵击石，岂能保住性命！
站立城头，冲着城下奋力一箭，射中曹操头上麾盖。
曹操大怒，以手指城，誓杀陈宫。
吕布投降为陈宫所阻，不好埋怨，只得下城还家，闷坐府衙。忽见门将来报：河内太守张杨心念与将军往日在并州情份，已出兵东市，欲来下邳相救。
吕布闻报大喜：张太守今至何处？待我亲自出城去迎！
门将答道：张太守刚然发兵，宿营时却被部将杨丑杀之，欲将其首级献给曹操。
吕布由大喜又转为大怒：可恼！我必杀杨丑，与张太守报仇。
门将答道：也不需报了。那杨丑杀了张太守后因逃走不迭，却被张杨心腹大将眭固所杀，然后引其部众反投犬城去了。
吕布长叹一声，挥手令其退出。此时众将皆在，听了无不心惊。
当晚吕布军中上下离心，乱成一团。临近天明之时，侍卫将吕布自睡梦之中唤醒，报说：侯成、宋宪、魏续三将，忽然聚众反叛，绑了陈宫，出城投降曹操去了。
吕布大吃一惊，急忙顶盔贯甲，登上白门楼。手扶城楼往下看时，只见城外火光弥天，曹军攻打愈急；知道大势已去，便要挥剑自杀。
左右侍从不忍，纷纷跪地劝阻：战之不胜，降曹可也，将军何必轻生！
吕布自杀不成，又见大水不退，遂自缚下城，到曹操营中投降。
镜头转换，城外大营。曹操高坐帅帐，刘备陪坐，关、张按剑侍立身后。
曹操见吕布自缚来降，笑道：将军画戟赤兔，天下无敌，怎落得今日这般光景？
吕布自解道：我对部将足厚，是其临危背主，陷我于困境。被明公所执，命也。
曹操见其兀自怨天尤人，不由冷笑道：我闻将军背着自己娇妻美妾，却常与部下之妻私通，此可谓对其甚厚？
吕布：曹公心中大患，不过吕布而已，如今吕布已服。明公若得吕布归降，由我率领骑兵，曹公率领步兵，可以统一天下，成其霸业不难，请曹公三思。
曹操心动，转望刘备问道：吕布之议，使君以为如何？
刘备思索片刻，缓缓道：明公不见丁建阳和董太师下场么？
吕布闻言醒悟，不由破口大骂：大耳儿！你真乃世间最无信之人，犹不记当初辕门射戟，俺吕布救了你一城军民性命？
刘备只是低了头，故作不闻。
曹操本来犹疑，被刘备一言点醒，猛悟点头，遂令将吕布缢杀于白门楼，然后枭首。
陈宫早被侯成等擒送曹营，高顺力尽遭擒，皆都拒不投降，均被处死。但曹操念及当初陈宫奉己为兖州太守，恩义不浅，遂将其家族送至许都，终生由自己出资供养。
徐州即破，曹操下令：将吕布、陈宫、高顺首级送往许都彰功，然后依礼下葬。
张辽、臧霸当时各引兵在外，闻说吕布已死，遂领兵还至徐州，主动向曹操投降。曹操早闻二人勇猛无敌，遂拜张辽为中郎将，赐爵关内侯，封臧霸为琅琊相。
臧霸早就奉了掌门史道长密令，要趁机打入曹营内部，此时见计已售，不由暗喜。遂以进献之礼为名，请求招安孙观、吴敦、尹礼来降。
曹操大喜，对孙观等三人亦各加官，令其率领旧部镇守青、徐沿海地面。
诸事安排已毕，曹操令爱将车胄权领徐州刺史，将吕布妻女载回许都，大犒三军，拔寨班师。又请刘备携关张二弟同往许都，以便朝见献帝叙功。
徐州臣民拜请留下刘备治理本州，曹操不肯，众人不敢再提。刘备虽然心中不舍徐州，但此时怎敢违背曹操将令？只得随行入都，心中一边计较。
镜头转换，按下徐州，复说许都。
曹操率军返回许都，留刘备在相府左近宅院歇定，门外派禁卫把守，便如软禁。刘备及关羽此时也只得宁耐，听天由命。
张飞大怒，嚷着要把门外禁卫赶走。刘备急忙制止，关羽也劝。张飞也知人在矮檐下，混闹无用，只得寻来一坛酒，弟兄三个喝酒解闷，醉倒睡下，听天由命罢了。
次日献帝设朝，封赏出征人员。曹操便引玄德拜见，表奏其讨伐袁术、吕布军功。
献帝闻说姓刘，遂问刘备：卿何处人氏，祖上何人？
刘备奏道：蒙万岁垂问，臣不敢不据实而奏。臣乃中山靖王之后，孝景皇帝阁下玄孙。祖父刘雄，曾举孝廉，官至东郡范县令；生父刘弘早亡，与寡母相依为命。
献帝大喜，教取宗族世谱检看。一五一十，按图索骥，方知刘备竟是自己宗亲叔父。因有理有据，遂当众认了皇叔，并拜玄德为左将军、宜城亭侯。
曹操听罢大惊，至此后悔不迭。
献帝散朝，又请刘备入偏殿，重叙叔侄之礼，并设宴款待。
刘备向皇帝回奏自桃园结义，起兵讨灭黄巾以来，直至丢失徐州之事。
献帝闻说皇叔敢与吕布相抗，不由为之喟叹，心有所感。酒过三巡，遂命罢宴，引刘备至于偏殿，复令侍从太监守于二门，不令入内。
刘备见献帝如此，不由心下慌悚。
献帝见左右无人，从玉带上解下一物，放入刘备掌中：皇叔休慌。贤卿既是皇室至亲，可知此物渊源，做何使用？
刘备细看一番，谨慎答道：臣虽未见过实物，但曾于家谱祖训中得见图样。因知此物唤作卧龙令，乃自高祖以来，我刘家世传之宝。若天子失位，或传国玉玺落于权臣之手，则以其号令宗室勋戚，无有不从。臣见识浅陋，未知所奏可是？
献帝：皇叔既知来历，则不必朕再繁述。卿若有朝一日出京，可持此令到洛阳玄都观，往见观主史子眇，并依道长之命行事。则我汉室可续，刘氏或兴。慎之慎之，至瞩至瞩。
刘备尝闻母亲说起卧龙令之事，知道兹事体大，不敢多问，遂将令牌藏起，诺诺而应。二人回席把盏，尽完赐宴礼数，刘备谢恩出朝。
满朝文武为之皆感荣宠，自此许都之人，皆称刘备为刘皇叔。
曹操当日散朝回府，荀彧便率一班谋士入见进言：当今天子继位以来，一直受董卓及李傕、郭汜欺凌，不得自专。明公迎之于危难颠倒之际，移都于许，这才稍得安顿，坐稳龙位。今日当众认下刘备为皇叔，并封重爵，恐其由此坐大，无益于明公，应早为之备。
曹操答道：我只欲将刘备置于掌握之中，使供职在朝，却不意天子竟有此举。想来他自幼孤苦，今日忽遇宗亲，也难怪惊喜稍过，封赏失宜。但彼既认刘备为皇叔，我今后以天子诏令驱使，刘备便不敢不服。我将其带回许都，不使在外带兵，也正有深意在此。刘备乃世之枭雄，不可令其得志，得志则不可制。如今其在我掌握之内，有何惧哉？诸君勿忧。
众人听了此番言语，齐称高明，不复他议。
郭嘉遂转话题，说道：而今灭了吕布，东方之虑已除。徐州危难之际，淮南袁术不发兵来救，说明已是元气大伤，不堪再战。明公不若乘其凋蔽，鼓而攻之，则淮南一举而下。
曹操：不是奉孝提起，我倒差些儿忘却！而今遍观朝内，吾所深虑者，只有太尉杨彪。他是袁术亲戚，门生故吏遍于天下，倘与二袁为内应反我，则为害不浅，应当即除之。
于是使人诬告杨彪交通袁术，收其下狱，又命满宠罗织罪名，要趁此机斩草除根。
当时幸有北海太守孔融在许都，一力对曹操进行讽谏，不可无故屈杀老臣。
曹操鉴于孔融名声太大，只得罢免了杨彪官职，将其放归田里。拜请天子用玺，献帝不敢不从，只得准奏。
议郎赵彦恼愤曹操专横，上疏弹劾其擅收大臣之罪，惹得曹操大怒，即收赵彦杀之。于是百官无不悚惧，满朝再无异辞。
程昱见满朝文武惧怕，遂独自到府求见曹操，劝道：明公为救汉室，散尽家财招募义兵讨伐董卓，奉天子安坐许都，使刘氏江山危而复安。今天下未靖，众臣已嫌明公权大，各怀异心，且欲外联二袁，要与明公作对。何不趁今威名日盛，即行王霸之事？
曹操微笑道：我仅有兖、徐二州，又处四战之地，无险可守。今北有袁绍，南有袁术，江东孙策风头正盛，刘表虎踞荆襄，刘焉与张鲁占有两川。若闻我有异动，定会四面而起攻之，我则陷于重围之中矣。休说天下诸侯，便是朝廷内部，故汉股肱大臣尚多，也未可轻动。先生虽是一番好意，但若大事不成，我便为董卓第二，将死无葬身之地也。
程昱道：明公若觉时机尚早，不如先靖其内，后攘于外，再行非常霸业。
曹操喜道：愿闻其详。
程昱答道：何不趁此秋高草盛之机，请天子至许田围猎，以观君臣动静？
曹操闻言大喜，于是命令夏侯惇等拣选良马、名鹰、俊犬、弓矢俱备，先聚兵城外，自己再入宫苑，奏请天子田猎。
献帝也正欲借此机会观武于天下，顺便观察曹操在朝中实力究竟，即便应允，令朝中文武大臣均随驾出猎。
当日午朝门外三声炮响，天子献帝跨逍遥马，带宝雕弓、金鈚箭，排摆銮驾出城。两班文武都卸下朝服，换上戎装，随驾扈从，驰出许都。
曹操骑爪黄飞电马，与天子并马而行，周围及背后都是曹操心腹将校，当时令军士排开围场。刘备因贵为皇叔，也率关张随侍献帝左右。
镜头转换，许田围场。天子下令，围猎观武开始。
三通鼓罢，众军校齐声呐喊，从四面向围场趟马，惊起林中狐兔麋鹿，争相乱奔。
献帝兴起，回首对曹操道：朕闻贤卿在西园校尉时即勇力过人，后讨董卓、败袁术、灭吕布，天下无人不知。今日可试射一回，令寡人拭目而观。
曹操应诺，抬手一箭，正中十余丈外一头野猪。身后曹家将校看得清楚，一齐欢呼。
献帝微笑颔首，又转向刘备说道：朕曾闻皇叔曾于万马军中斩黄巾贼首，又于汜水关大败吕布，真英雄也。今欲看皇叔射猎，尚请勿辞。
刘玄德领命上前，忽见草丛中赶起一兔，随即觑个清楚，捻弓搭箭射之。弦声响处，那兔子正然向前狂奔，扑地中箭倒了。
群臣众将见是刘皇叔射中，直待天子喝采，这才轰然叫好。
曹操转过脸来，冲刘备道贺：久闻刘皇叔与关、张二弟，当初在虎牢关下，三英战败吕布，天下闻名。曹某只是未得亲见，今日观之，真名不虚传也。
刘备听他如此说，不由吃了一吓，忙将铁弓收起，在马上拱手道：不过是那畜牲被陛下和明公威势吓得呆了，不知颠倒，碰巧凑到某的马前来。明公谬赞，何可敢当？
曹操见他如此谦让，只道他骑射虽佳，胆魄却小，不由哈哈一笑，催马上前。刘备转向二弟，以目示意，二人领悟，当即放缓马步，落后不语。（本集完）
