沮渠蒙逊大笑，遂释放景保回去。
景保回到姑臧，秃发傉檀急向其致歉：公实乃预见吉凶之忠臣，孤却决意违之，真乃莫大之罪过。胜败乃兵家常事犹可，幸先生休怪孤家。
遂封景保为安亭侯，也算话符前言。
义熙七年，沮渠蒙逊围攻姑臧，百姓皆都惊慌溃散，垒掘、麦田、车盖各部投降。
秃发傉檀派使者向沮渠蒙逊求和，使司隶校尉敬归及子秃发佗去北凉为质。敬归至胡坑逃归，秃发佗被擒，沮渠蒙逊徙八千余户以归。
右卫折掘奇镇据石驴山反叛，秃发傉檀怕被沮渠蒙逊消灭，又恐折掘奇镇攻克岭南，遂迁至乐都，留大司农成公绪守卫姑臧。
秃发傉檀刚出姑臧城，焦谌、王侯等人便闭城作乱，聚三千户据守南城。焦谌推举焦朗为大都督，自为凉州刺史，向沮渠蒙逊投降。
镇军将军敬归讨伐折掘奇镇于石驴山，战败而死。沮渠蒙逊乘胜来攻，秃发傉檀派安北将军段苟、左将军云连乘虚出击沮渠蒙逊之后，迁民三千户到西平。
沮渠蒙逊围攻乐都，旬月不下，遣使对秃发傉檀道：公若以宠子为质，我即撤军。
秃发傉檀说道：撤否由你。公背盟失信，复谈何人质！
沮渠蒙逊遂命军屯田，作长久打算。群臣竭力向秃发傉檀请求，秃发傉檀终将子秃发安周作人质，沮渠蒙逊方才罢战，率军而归。
不久，秃发傉檀又欲攻打沮渠蒙逊。
邯川护军孟恺劝谏道：沮渠蒙逊吞并姑臧，凶势正旺，陛下只宜固守，不可轻举妄动。
秃发傉檀不听，分兵五路俱进，至番禾、苕藿，掳掠五千余户。
部将屈右进言：陛下转战千里，军无完阵，徙民财物充满于途，宜兼程撤回，早越险峻。沮渠蒙逊善于用兵，若突袭而至，出我不备，强敌逼于外，徙人攻于内，则殆矣。
卫尉伊力却道：我军气势正盛，且骑马而行，敌军徒步，其势不能追我。若兼程扔弃财物，示怯于敌，岂是善计。
秃发傉檀信以为然，遂纳其言。
屈右出谓诸弟：我计不用，天命也，此处乃我兄弟葬身之地乎！
不久大雾弥漫，风雨交加，沮渠蒙逊军大至，秃发傉檀大败而回。沮渠蒙逊围攻乐都，秃发傉檀环城固守，又以子秃发染干作人质，沮渠蒙逊方收兵回。
其后秃发傉檀耀武西疆，沮渠蒙逊侵袭西平，各徙人口掠牛马以归。
义熙十年，秃发傉檀议征乙弗。
孟恺谏道：国内连年不收，上下饥荒，百姓骚动，民不安本业。今复远征，胜亦多留后患，不如和乞伏炽磐结盟，购粮济难，抚杂部以增军用，蓄力整军，待时而动。
秃发傉檀说道：我正欲攻伐，卿休要泄气。
遂以太子秃发虎台谨守乐都，防备乞伏炽磐，自率七千骑兵袭击乙弗，大获其利。
乞伏炽磐闻说秃发傉檀远征乙弗，果然乘虚来袭乐都。抚军从事中郎尉肃劝太子秃发虎台聚集百姓到内城，自请率领晋人出城迎战。秃发虎台不从，并尽将勇谋将士囚之。
乞伏炽磐率众攻击，十天城池陷落。
秃发傉檀闻报大怒，欲引军攻取契汗，夺回所失军马人口。部众厌战，多有逃亡。秃发傉檀派镇北将军段苟去追，段苟亦逃，将士皆散。
仅有中军将军纥勃、后军将军洛肱、安西将军秃发樊尼、散骑侍郎阴利鹿，随侍左右。
秃发傉檀至此雄心顿消，左思右想，决意投降乞伏炽磐。于是遣散诸将，任其自去。纥勃、洛肱、樊尼大哭上马而去，惟有阴利鹿不肯散去，亦步亦趋，紧紧跟随。
秃发傉檀：去危趋安，人之常情。我亲属皆各奔东西，卿何独留？
阴利鹿泣道：臣有老母在堂，方寸乱矣，不能出奇计以破敌。但忠孝必不能两全，则舍孝而取忠也。臣虽不能效申包胥往西哭求沮渠，亦不能效毛遂往东求援于秦国，则牵马络缰以服侍陛下，稍尽臣子本分。望大王思谋远略，慎思去留之计。
秃发傉檀叹道：知人固不易，使人知我更难。今大臣亲戚皆弃我而去，惟卿不亏我，知天寒而不凋者，由此而显矣。
于是率残部至西平，投降西秦。乞伏炽磐遣使到郊外相迎，待以上宾之礼。
当初乐都溃败之时，各城邑皆降乞伏炽磐，惟尉贤政固守浩亹不降。今即得知秃发傉檀已至左南，至此方才出城投降。
其后乞伏炽磐既灭南凉，遂命秃发傉檀为骠骑大将军，封左南公。年余之后，却又对其忌惮不已，终于酒中下毒，欲将其毒死。
秃发傉檀还至府中，毒发始觉，连呼肚痛。
左右进药，欲为其解毒，秃发傉檀说道：我病殆矣，尚该医耶！
于是拒服其药，听任毒发而死。时年五十一岁，在位十三年，谥号景王。
太子秃发虎台后亦被乞伏炽磐杀死，秃发傉檀幼子秃发保周、鲜于破羌、俱延子覆龙、秃发利鹿孤孙秃发副周、秃发乌孤孙秃发承钵等，皆奔沮渠蒙逊。
南凉至此灭亡，共历乞发乌孤、乞发鹿利孤及秃发傉檀三主，国祚十八年。
画外音：南凉亡后，秃发傉檀子弟侄孙皆归沮渠蒙逊，惟兄子安西将军秃发樊尼与中军将军秃发纥勃、后军将军秃发洛肱、散骑侍郎阴利鹿率兵西济渭河，逾积石，遂抚有群羌，其后裔则为吐蕃王族始祖。原秃发氏部人大部为西秦统治，后西秦为夏所灭，夏又亡于吐谷浑，后又为北魏所有。陇西、河湟乞伏、秃发鲜卑最终与北魏拓跋鲜卑同被汉化，至今在青海省西宁市尚有秃发氏后裔留存。
镜头转换，按下乞伏炽磐平灭南凉，复说其父乞伏乾归。
姚兴闻说秦凉交互大战，知道自己无力西伐，遂遣使持诏，魏任乞伏乾归为使持节、征西大将军、河州牧、大单于。乞伏乾归权且接受封号，再向姚兴称臣。
义熙八年，乞伏乾归率步骑三万人，在枹罕攻打西羌彭利发，驻军奴葵谷。彭利发弃众南逃，乞伏乾归派乞伏公府追击于清水，擒而杀之。
乞伏乾归进入枹罕，收纳羌人一万三千户，复率二万骑兵南下赤水，讨伐吐谷浑支统阿若干。阿若干明知不敌，于是主动率部投降。
乞伏乾归大胜之余，率诸将在五溪畋猎。正纵马驰骋之间，忽有枭鸟自空中落下，停留在其手臂之上。依鲜卑族人旧俗，以为枭鸟不祥，乞伏乾归因此大为憎恶。
同年六月，乞伏乾归果被兄子乞伏公府所杀，并诛其诸子。
乞伏炽磐闻报，惊怒异常，遂与弟广武将军乞伏智达、扬武将军乞伏木奕于讨伐乞伏公府，在嵻崀南山追及擒获，连同其四子在谭郊处以车裂极刑。
于是将乞伏乾归安葬于袍罕陵，谥号武元王，庙号高祖，共在位二十四年。
就在诸燕陆续消亡，秦夏相争，陇西诸凉攻伐不休之时，北方高句丽部族乘势兴起，并于晋安帝元兴三年占据辽东，改襄平为辽东城。
义熙六年，高句丽广开土王在位，出兵大破契丹，乘势攻占朝鲜半岛百济，击败入侵倭寇，占领新罗，迫使夫余臣服。继而往西用武，占据辽东地区，高句丽便至全盛时期。
是年秦将姚详屯驻杏城，为夏王赫连勃勃所逼，南奔大苏，赫连勃勃遣平东将军鹿弈干追斩之，尽俘其众。
赫连勃勃复又南攻安定，破尚书杨佛嵩于青石北原，降其众四万五千，复攻东乡下之，徙三千馀户于贰城。
时逢秦镇北参军王买德投奔大夏，夏王赫连勃勃问以灭秦之策。
王买德奏道：今秦德虽衰，籓镇犹固，愿大王休要急躁，姑且蓄力以待之。
赫连勃勃信以为然，乃以王买德为军师中郎将。
秦王姚兴遣卫大将军常山公姚显接应姚详不及，遂复屯军于杏城。
镜头转换，按下西北，再说东南。
刘裕北伐南燕之时，徐道覆劝卢循乘机发兵，攻打建康。
卢循说道：刘裕既伐南燕，必留重兵于建康。此人极善用兵，亦必留兵紧守各处关隘，我未可轻动。况我广州之兵不耐天寒，不如固守以待天时，外结英豪内修农事，备选精锐之兵，以乘虚而进。可待来春天暖，以偏师袭扰其境，其救左我则击其右，救右则击左，我不劳兵而致其困顿，不及三年，可坐而取胜也。今舍庙胜之策而欲决成败于一时，恐一旦不如意时，悔之无及。
徐道覆谏道：将军久住岭南，岂欲将此地传于子孙耶！今刘裕顿兵于坚城以下，未有归还之期，我以十万思归死士北击何无忌，必如反掌之易。若待刘裕伐燕南归，自将屯豫章，遣虎师以下岭南，则将军何以当之？若我先克建康，倾其根本，刘裕既还，亦无能为矣。将军若不赞成我议，则我即率始兴兵马直取浔阳矣。
刘裕虽犹不愿，只得从之，便即起兵北伐。
徐道覆暗地欲造战舰，派人在南康山上砍伐大量木材，谎称欲到下游城中去卖。后又说因缺劳力无法运达，便在郡中贱价出卖，价钱减低数倍。
居民贪图便宜，皆卖衣物而买木材。因赣江水急且多石，出船艰难，乃至木材皆储存在本郡。如此数番，百姓船板积存极多，全部干透。
徐道覆举事起兵，便根据当初卖木收据索取，不准隐藏不报。
民皆献干木，就等于免费为其积存晾晒，且不被朝廷所知。
徐道覆得木，雇用工匠拼装战船，旬日完成。于是率士卒登船以进，攻南康、庐陵、豫章诸郡，守官皆弃城逃走。江荆都督何无忌自诩为江左名将，便自浔阳驶舟西进以迎。
长史邓潜之进谏：卢、徐二贼兵舰甚盛，势居上流，不可轻敌，今宜守南塘城自固，得蓄力养锐，待敌疲击之，乃万全计也。
何无忌不从。
参军殷阐复谏：卢循部众皆三吴旧贼，百战余生。徐道覆乃始兴之贼，亦骁捷善斗。将军宜留屯豫章，征兵属城，兵至合战。若徒率部轻进，万一失利，悔将何及？
何无忌急性，亦不从阐复之谏，遂仗锐气，径至豫章西隅。
徐道覆已据住西岸小山，亲带数百弓弩手，迭射晋军。晋军前队多受箭伤，不敢急驶向前，惹得何无忌性起，改乘小舰，向前直闯。
偏偏西风暴起，将其小舰吹回东岸，余舰亦为浪所冲，东飘西荡。徐道覆则乘风势驶出大舰来击，何无忌舟师已散，顿致尽溃。
何无忌独不肯退，亲执节督战，风狂舟破，贼众四集，箭如雨发。可怜！何无忌因逞一时之勇，终身受重伤，握节而死。
徐道覆水战大胜，威震三吴。适逢卢循率广州军大至，遂郎舅合兵，向建康而进。
豫州刺史刘毅集水师二万，出于姑孰，到桑落洲。
正值卢循与徐道覆合兵前来，船头高锐，刘毅战舰低脆，一与相触便致碎损。
刘毅见客主情形不符，急率众惊避。卢、徐二人引军乘势冲突，连刘毅座舟亦被撞碎。刘毅慌弃舟登岸，徒步奔还，随行只有数百人，余众皆被贼虏。
卢循审讯俘虏，得知刘裕已还建康，心中大惧，便欲退还浔阳，攻取江陵，据住江、荆二州，以对抗晋廷。
徐道覆不从，谓宜乘胜急进。卢循不得不从，便即连樯东下。徐道覆原欲进兵新亭，焚舟登岸直上，卢循不肯冒险，逡巡未行。
因对徐道覆道：我军未向建康，闻孟昶已惧祸自裁，看来晋都空虚，必且自乱。何必急求一战，多伤士卒耶？
徐道覆再三请求进军，卢循终不允其所请。徐道覆告退，仰天长叹：我必为卢公所误，事终无成。若使我独力驰驱，得为英雄，取天下如反手耶！
其手下诸将闻之，深以为然，无不叹惋。
刘裕闻报何无忌阵亡，不由大惊，便在石头城设置栅栏，阻断祖浦，用以抵御卢循。
可惜卢循不听徐道覆之言，待至石头城时，晋军工事已固，守城之械亦备。卢循数攻栅栏失利，战舰复被暴风吹翻，致众多军士枉死水中。
卢循率军登上南岸，在平野列阵交战，则更敌不过北府军铁骑，复又大败。遂引余部转攻京口，抢掠各县，但晋军坚壁清野，至一无所得。
卢循至此后悔不及，对徐道覆说道：军士疲惫，不能振作矣。今可据守浔阳，合力攻取荆州，再缓与京城抗争，尚可获胜。
不待徐道覆答应，便从蔡洲南奔，再次占据浔阳。
刘裕先派众将追击贼兵，自率大军随后进击，复在雷池大败卢循。
徐道覆见卢循固执己见、刚愎自用，遂不与其南奔，自率兵三万进抵江陵。
江陵郡守乃刘裕同父异母弟刘道规，字道则，自幼倜傥不群，胸怀大志，深受刘裕器重。因随兄平灭桓玄有功，被朝廷加封辅国将军、荆州刺史，领南蛮校尉，并以使持节，都督荆、益、宁、秦、梁、雍六州及司州河南郡军事。又加封华容县公，晋升征西将军。
徐道覆兵至江陵，先不急于攻城，而是派出细作潜入城中，盛传谣言，只说卢循大军已攻陷京邑建康，特使徐道覆来镇守荆州。
城中军民信其谣言，一时大哗，满城震惊。
刘道规很快查出谣言之源，将徐道覆所遣细作皆擒杀之，城中传言遂息。
城内军民皆安，刘道规遂率主力出城，前来迎击徐道覆。先与叛军战于豫章口，并派刘遵作为游军，以袭扰敌侧。
两军在水上交锋，荆州军前锋首战失利，其势渐危。但刘道规亲坐帅船督阵，激励将士奋战，不肯稍退。
正在危急之时，忽听得东面金鼓大震，一彪人马飞驰而至，领军者正是北府军上将刘遵，率游军拦腰侧击而来，攻入叛军阵中。
荆州军见是自家军至，壮气愈加，个个挺刃力战，挽弓发矢，由是叛军终至大乱。
徐道覆见有伏兵横冲而至，兼且天色已晚，不知对方有多少军马，因此不敢恋战，遂命水军弃舟登岸，随岸上步骑且战且退，寻路归还。
刘道规将手中大刀高举，令前锋大将檀道济亦登陆路，驱兵连夜追杀。刘遵率游击军两面夹击，叛军大溃，又兼地理不熟，被斩首一万余级，堕江溺毙者复数以千计。
这一场好杀！一直战至天光大亮，徐道覆在诸将卫护下复又下水，乘小船逃回湓口。
江陵城危而复安，刘道规收军回城，大备牛酒，犒赏三军。
徐道覆于路收拾残军万余，再到浔阳会合卢循之众，复议攻取建康。
刘裕闻贼复来，引军出离京城，进次大雷迎敌。
前军来报：卢循及徐道覆大军舳舻衔接，蔽江而下，几不知有多少贼船，其势甚众。
刘裕：不论其势如何，此番既来寻死，定让其片甲难回！（本集完）
