齐都临淄，宫殿朝堂。
齐简公接受大夫鲍息谏议，厚待伍子胥，报以战期，定于春末。
伍子胥告退，命儿子伍封拜鲍息为义兄，就此寄居齐国，改称王孙封，不许用伍氏之姓。伍封自然知道父亲用意，乃先与鲍息结拜，然后再拜父亲，涕泣送别。
鲍息遥望伍子胥远去背影，长吁叹道：子胥公存祀于齐，此番归国必死。
不料被伍封听见，泪如江河绝堤，不能遏止。
夫差以为伍员此去必死，便不待其归，祭师而行。
乃分兵派将，自领中军，使太宰嚭为副，胥门巢将上军，王子姑曹将下军，兴师十万，同越兵三千，浩浩荡荡，望山东进发。
中途遇到伍子胥回来复命，夫差大为惊奇，就命殿后。
伍员不从，称病先归姑苏，夫差亦不以为意。
齐将国书闻报吴兵来伐，传令拔寨往迎，至于艾陵（今山东泰安南）。
便在此时，水师来报：我军在琅琊港击败吴国大将徐承，吴师丢盔弃甲、沉船无数。
国书闻报大喜，便对诸将说道：吴军陆海两兵，已败一路；众将奋勇，必令其陆路军片甲不回！
夫差同时收到海军败讯，不由大怒，乃与诸将共约：来日决战，有胜无败，有进无退。众卿听我号令，闻鼓而战，闻金而进，凡后退半步者斩！
诸将声诺，须发皆乍，各怀必死之心。
誓师已罢，鲁国上将叔孙州仇引兵来会。夫差甚喜，赐以剑甲，使为向导先锋，离艾陵五里下寨，与吴军成为犄角之势。
一夜无话，来日传餐，两军出营列阵，各自队圆，就此交锋。
吴王列阵，叔孙州仇在前，展如次之，王子姑曹在后；使胥门巢率越兵三千往来诱敌，自与伯嚭引军屯于高阜，越将诸稽郢留于身侧。
齐军列阵，国书自领中军，陈逆为监军，公孙夏、公孙挥分领左右两翼，高无平、宗楼性各为左右先锋。
两军相合，各自奋力，杀伤相抵，不分胜负。
齐帅国书亲自执桴鸣鼓，悉起大军冲杀。
吴王在高阜处看得亲切，只以三队先后迎敌，自于高阜处按兵不动。激战半日，见齐兵十分奋勇，吴兵渐失便宜，乃命伯嚭引兵一万，先去接应，冲动齐军阵脚。
国书正欲分军迎敌，忽闻吴军阵后金声大震，钲铎皆鸣。齐人只道吴兵欲退，不料钲铎响处，吴王夫差自引精兵三万冲下高坡，从刺斜里直冲齐阵，将齐兵隔作数断。
展如、姑曹见吴王亲自临阵，勇气倍增，反身猛击，杀得齐军七零八落，顿时溃散。
战场上局势大转，展如就阵上擒了公孙夏，胥门巢刺杀公孙挥于车中，夫差亲射宗楼落马，齐军大败。齐军禁卫将领闾邱明见此，请主帅国书卸甲摘盔，以避敌锋。
国书叹道：主公将举国十万强兵委付于我，今败于吴人之手，我有何面目还朝？
乃解甲冲入吴军，为乱军所杀。闾邱明亦被鲁将州仇擒获。
吴军大胜齐师，诸将各自入帐献功。
齐将高无平逃回临淄，来见齐侯：我军中计遭败，主帅国书、上将公孙挥阵亡；大夫公孙夏、闾邱明被俘。十万之众，被擒斩不计其数；革车八百乘，尽为吴军所有。
齐简公闻报大惊，乃与田常、阚止左右二相商议，只得遣使赍持金帛，往吴军营中谢罪请和。夫差许和，主张齐、鲁复修兄弟之好，各无侵害；二国听命受盟，不敢违拗。吴王即命将公孙夏及闾邱明斩首，大会诸将；同时重赏越兵，先使诸稽郢带回。
夫差扬威齐、鲁两国，引军回至句曲新宫，西施迎入拜贺。时值新秋，桐阴正茂，夫差与西施登台饮酒，盘环数日，然后班师还国。
吴师南归未久，齐简公便生背悔，复出师伐鲁，欲雪败军之辱。
子贡使师弟冉有为将，率领鲁师与齐作战，交锋数合便即获胜，齐师再次惨败而还。
鲁国执政季康子亲往城外迎师，回城后宴请诸将，便于席间询问冉有。
季康子：卿乃儒士，用兵之法学于何人？
冉有：学于敝师孔子。
季康子大为惊喜，赞道：弟子如此，可知尊师之能。未知孔子如今何在？
冉有：今在卫国。
季康子：使如此大才在外多年，鲁国之也。
遂派人赍以厚币，往迎孔子归鲁，欲委以兵权。孔子不喜诸侯之间相互攻伐，遂以年老为名坚辞，但许以常备季康子军政顾问。
吴王夫差班师还吴，太子引留守众卿大夫出城远迎，齐声道贺，谀词如潮。
伍员亦在队列之中，但是一言不发，更不上前参拜。吴王还于姑苏宫中，升殿坐朝，先将伍子胥唤出朝班，冷笑责问。
夫差：国相当初苦谏寡人不当伐齐，今日寡人得胜而回。众卿皆建不世大功，惟国相独无，宁不自羞耶？
伯嚭与其同党闻此，俱都掩口而笑，故做姿态。伍子胥火撞顶梁，攘臂大怒。
伍员：臣闻天将夺之，必先予之；天将灭之，必先兴之。昔殷纣败亡，先伐东夷得胜，亦今日大王先逢小喜，而后将被授以大忧。臣恐今日小胜北齐，来日则将亡于南越也。
夫差愠道：相国专会败人兴致，着实可怪！
言犹未落，只听殿外道贺之声不绝，山呼“万岁”动天。
殿头官入报：越王勾践率领越国群臣，亲至姑苏来朝，并贺战胜齐国。
夫差大喜命入，勾践乃引范蠡、文种上殿，拜舞阶下，称颂不止。吴王赐命平身，分宾主之礼叙坐。越王命文种献上贺礼金币，吴庭诸臣，俱有馈赂，一个不落。
伯嚭大喜，向吴王奏道：越王只称颂我王之功，不提自己助兵之力，真乃忠臣。
吴王深以为然，遂命置酒于文台之上，请越王侍坐，诸大夫皆侍立于侧。
夫差：今日众卿雅集，可谓群英荟萃。传寡人诏命，太宰伯嚭治兵有功，赏为上卿；越王孝事寡人不倦，再增其国三百里，以酬助伐之功！
群臣：大王赏功酬劳，霸王之事也！
话音未落，伍子胥攘臂而出，高声疾呼：大王如此，是自投死路也！
夫差：相国何出此不吉之言：
伍子胥：呜呼哀哉！大王伐齐小胜，则刚愎自用，不纳良言，只听谮辞。如此忠臣掩口，谗夫在侧，邪说谀辞，以曲为直，养乱畜奸，将灭吴国，庙社为墟，殿生荆棘！
夫差：老贼多诈，实为吴国妖孽，且欲专权擅威，倾覆吾国。寡人以先王之故，屡加容让，不忍加诛，以致狂悖妄言，目无寡人。今大庆之日，卿可退而自思，无劳再见。
伍子胥狂笑：老臣若是不忠不信，不得为前王之臣！臣虽见诛，恐吴国随即覆灭，大王亦为奸人所掳。今便与王永辞，不复见矣。
说罢起身，拂袖趋出，毫不回顾。吴王手指伍子胥背影，深身打颤，怒不可遏。
伯嚭趁机献谄：臣闻子胥以子托于齐臣鲍氏，其叛吴之心，昭然若揭。
夫差闻言愈怒，乃摘下肋间属镂之剑，使人持之追出，以赐子胥，命其自刭。
伍子胥接剑在手，徒跣下阶，立于中庭，手指殿上夫差大呼：昔先王不欲立汝，赖吾力争，昏君方才得以嗣位。我又为你破楚败越，昌盛吴国，威加诸侯。今汝反赐我死，只恐我今日死，明日越兵便至姑苏，来掘汝祖坟社稷！
此言声如宏钟，殿上君臣皆闻，无不愕然变色。
伍子胥转身对家人随从：我死之后，可抉吾之双目，悬于东门，以观越兵入吴。
言讫长叹一声，横剑自刎。使者取剑还报，宝剑滴血在地，寒光四射。
夫差：相国临死之时，又说什么言语？
剑使：相国嘱其家人，命将自己双眼挖出，悬于国都东门，以观越兵入吴。
夫差大怒，亲自下殿，目视伍子胥尸首：老贼！一死之后，尚何知哉？左右，割其首级，悬于盘门城楼；将其尸盛以鸱夷革囊，投于江中！
左右：喏！
夫差：日月炙骨，鱼鳖食肉，骨变形灰，复何所见？
内侍奉命，遂割下伍子胥头颅，悬挂城楼；复将尸体装入革囊，掷入江中。
伍子胥尸体随流扬波，荡激崩岸。土人捞取革囊，埋于吴山，由此改称胥山。
画外音：关于端午节来源，从古到今，向有纪念伍子胥、屈原及曹娥等人多种说法。但由于伍子胥尸沉于钱塘江之事，比屈原投江为早，故有文献认为，中国端午节习俗最早是与伍子胥有关，而非屈原。另有一说，因上古时期黄河流域华夏族先人以龙为图腾，伏羲、女娲、轩辕等后人自称龙子龙孙，故于每年五月五日，举行盛大龙祭，称做端午节。
吴王既杀伍员，怒气稍息，乃进升伯嚭为相国。复欲增赐越国封地，勾践固辞不受。
勾践告辞归越，因思已除大患子胥，就此谋吴益急。夫差对此毫无防备，全不在念，只与西施歌舞升平，意益骄恣。
夫差欲图北上图霸，便在败齐还师次年，大发卒役数万，先筑邗城，复穿深沟，东北以通射阳湖，西北使江淮水合，北达于沂，西达于济。
太子友见此，将欲批鳞切谏，又恐触父亲之怒，故思一计，欲以讽谏使吴王感悟。一日清晨，太子友怀丸持弹，在后园林中穿行一遭，衣履俱被露水打湿，然后入于内宫。
吴王深感奇怪，问道：我儿因何认履皆湿？
太子友：儿游后园，见秋蝉鸣于高树，自谓得所。不知螳螂超枝缘条，曳腰耸距，欲捕蝉而食之；螳螂一心只对秋蝉，不知黄雀徘徊绿阴，将欲啄之。黄雀一心只对螳螂，不知孩儿挟弹持弓，将欲弹之。孩儿一心只对黄雀，又不知旁有空坎，失足堕陷，以此衣履俱湿，为父王所笑。（成语“螳螂捕蝉，黄雀在后”，源出于此。）
吴王笑道：汝但贪前利，不顾后患，天下之愚，莫甚于此。
太子友：父王英明，见微知著。然天下之愚，更有甚者。鲁承周公，有孔子之教，不犯邻国，齐无故伐之，以为遂有鲁矣。不知父王悉起境内之士，暴师千里攻之，大败齐师。
吴王：我儿所说不错。
太子友：父王以为，自此遂有齐国乎？
吴王：难道不是如此乎？
太子友：儿臣以为，父王便如其黄雀，只图捕蝉，却不知越王将选死士，兵出三江之口，入于五湖之中，将欲屠灭吴国。儿谓天下之愚，莫甚于此。
吴王闻言大怒：此乃伍员唾余，寡人久已厌闻。汝复拾之，以挠我大计耶？出去！再若多言，非吾子也。
太子友悚然，认罪辞出，不敢复言。
转过新年，春来花开，江南一派花团锦簇。吴王设朝登殿，国相伯嚭出班进奏。
伯嚭：恭喜大王，贺喜大王。
夫差：何喜可贺？
伯嚭：徒吏昨日来报，邗沟开挖竣工，已经可以通航，北达于沂河，西通于济水。
吴王夫差大喜，于是下令：既如此，传我诏命，北上伐齐，观兵于晋！
命太子友与王子地、王孙弥庸守国。亲帅国中精兵，由邗沟北上，由江入淮。
大军北上，先会鲁哀公于橐皋，再会卫出公于发阳，更约中原诸侯，大会于黄池（今河南新乡市封丘县南），欲与晋国争夺盟主之位。
未料果如太子友所说，螳螂捕蝉，黄雀在后。
越王勾践闻说吴王出境，乃与范蠡计议，立即大发举国精兵，习流二千人，俊士四万，君子六千人，共计四万八千之众，从海道通江袭吴。
越军先锋大将畴无余率领前队，先及吴郊，列阵挑战。
吴将王孙弥庸出战，擂鼓三通，两军对阵交锋。斗未数合，王子地引兵夹攻。
畴无余势单力孤，不由惊慌，急令回车欲走，不料因调头过急，以至马蹶车覆，就此被擒。越军溃败回逃，路上正遇到越王大队军马，报说败讯。
勾践大怒，引军齐到吴境，便命发动进攻。
吴太子友大惧，欲闭城坚守。王孙弥庸不从，非欲出师迎敌。太子友拗他不过，只得引众而出，使弥庸为先锋，自率中军继后，来迎越军。
两军对圆，越王勾践亲自督兵交战，范蠡、泄庸两翼鼓噪上前，势如风雨。
越国十年练兵，蓄势已久，弓弩剑戟劲利，又有范蠡、泄庸为将，势不可当。吴国皆是老弱留守，焉能抵当？只交锋一合，吴兵便即大败，如风卷残叶。
王孙弥庸为泄庸所杀，太子友陷于军阵，冲突不出，身中数箭而亡，部众大溃。
越王引兵直至姑苏城下，水师布满江面，紧紧困住，昼夜攻打。
王子地牢闭城门，依仗墙高池深据险而守，一面使人驰出北门，往吴王处告急。
勾践乃留水军屯于太湖，陆营屯于胥、阊之间；使范蠡纵火焚烧姑苏之台，大火弥天，累日不熄。可叹二十年繁华春梦，一朝化为灰烬。
周敬王三十八年，公元前482年。
孔子七十岁，众门人弟子齐来拜寿，济济一堂。
孔子在府中大张筵席，重登杏坛，抚琴唱曲，不亦乐乎。
因对众门人总结一生道：吾十有五岁，而至于学。三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳顺。今七十岁矣，可从心所欲，且不逾矩。
众弟子：夫子寿至七十，古来稀有，可喜可贺！
此年盛夏，吴王夫差与鲁、卫二君同至黄池，使人请晋定公赴会。晋定公知道吴王乃是有备而来，至此也不敢妄自尊大，只得应邀，与执政正卿赵鞅同至。
此番黄池之会，除晋定公与吴王夫差之外，鲁哀公与子服景伯亦按约而至，周王亦遣单平公前往，以为会盟见证。即将定盟，吴王夫差使王孙骆与晋上卿赵鞅，议论载书名次先后。
